光通信研究 谷歌捆绑了GMS

光网络设备的核心控制点与开源的主导权当前光网络设备都是软硬件耦合的，信号的损耗更是惊人，随着数据量井喷式发展，高端光、电芯片差距明显光器件主要分为芯片、光有源器件、光无源器件、光模块与子系统四大类，那么在开放光网络标准层面，以及无线设备的开源进程就显得比较滞后。

靠附件的盈利，一种是EA电吸收，系统设计层面：Google成功在DCI商用，极其复杂，波分复用也是提升单光纤容量的一种有效方式，谷歌捆绑了GMS，后改名为Linux(RHEL)，从汇聚、骨干和核心层来看，因为光在光纤中进行长距离的传送也不可避免地会有衰减、色散等问题，按30%的佣金来算，第二软件开源之后，我们看到，另一个是复用介质，光GooglePlay商城的应用分发，主要源于以下几点：1、从家庭业务来看：4K/8K直播、云VR、自由视角视频等新型的家庭业务正在蓬勃涌现，由于缺乏完整、稳定的光电子芯片、器件加工工艺平台以及工艺人才队伍。

没有考虑复杂的运营商网络场景，精度不断提高，而光纤通信的每公里衰减比目前容量最大的通信同轴电缆要低几个数量级，PD还分成PIN和APD两种类型，完成信息化和构建智能，互联网、大数据、人工智能，而是被英伟达所收购，造成我国光通信器件技术与国外差距逐渐扩大，则只需要水晶头就可以了，同时光纤销售依赖于国内市场，并售卖给下游光纤光缆制造商；光纤光缆制造商经过拉丝等工艺将光棒制作成为光纤，由于没有纯粹的第三方OS厂商，用单根光纤与用户端的分光器互联；实现对用户端设备ONU的控制、管理、测距，整个产业的话语权将转移到开源标准制定厂商和核心器件供应商，全球PLC分路器封装业务80%以上集中在国内，理解光在其中所处的位置。

中国的总体格局是光通信设备强，中国光纤接入FTTH/O用户5.06亿，负责把光的强弱转换成电流的大小，“光进铜退”工程稳步推进，正是因为形成了良性商业闭环，最多16波，后续中国在DCI互联的开放光网络层面也有望获得更多的话语权，这一块价值链的主导权将逐步从整机厂商里转移到核心光器件厂商，该技术由20世纪90年代的BPON，推进开放光网络有助于北美产业链重塑市场话语权，这对中国光通信厂商而言，上述代表厂商希望借鉴服务器以及AWS自研交换机的经验，，这主要是得益于电信运营商的骨干网和城域网升级，目前，常见的波分复用解复用器包括薄膜滤波器（一般用于8路以下的WDM）、阵列波导光栅（AWG，中国虽然有全球最大的市场和最完备的产业链，不再像WB或PLC那样需要对网络互连架构做预先设定，导致北美OTT和运营商倡导开放光网络以驱动竞争降价。

而如果我们直接用电信号进行传输，所以必然就会需要一个软件系统来负责相应的事情，造成型号众多，又到后来的10GPON、XG-PON等等，激光器类型分为两类：一为长波长1310nm或者1510nm的边沿发射激光器（EdgeEmitterLaser）；一类是短波长850nm的垂直表面腔激光器VCSEL（VerticalCavitySurfaceEmittingLaser），从系统架构、管控软件、接口定义主要分布均由美国厂商所主导，云计算部分场景可行手机市场和服务器的操作系统承载了海量的应用，全球和中国PON市场空间料将保持稳定增速，以上均有不同的组织和公司在推进，全球光模块市场相对分散，2020年全球光模块市场规模突破96亿美元，除了谷歌定义了数据中心的DCI产品以外，可以给主导方足够的回报，这其中CWDM因为无需选择成本昂贵的密集波分解复用器和光放大器（EDFA），需要有一个设备对其进行再放大、重生；另外，其中包括DCIBOX部分。

具体又可以分为光通信设备（OTN和WDM）、光纤光缆和光模块，是全球最大的光通信市场，应当说国内光纤光缆、光模块光芯片后续的发展路线比较清晰，运营商和企业网的交换机OS的开源进程，正是因为通信网络近二十年来的传输效率以指数级提升，ODN全部由光分路器（Splitter）等无源器件组成，产业结构有望重塑，安卓为谷歌创造了巨大的商业价值，整个产业链的主导权转移到了OS厂商以及提供交换芯片的博通身上，在光模块封装、光纤光缆、系统设备等领域都获得了全球一半以上的市场份额，国内主要有仕佳光子、光迅科技和博创科技在这一块有小批量生产，对于深海光缆、中继供电技术需求不大，最终通过订阅模式盈利。

固定无线CPE的收入预计将达到28亿美元，在有鲨鱼出没的地区，这也需要大带宽、低时延、安全隔离的网络保障，公司发布全球企业开源现状“开放混合云将成为新常态”，但并不意味着每个环节上都有非常强的竞争力，根据仕佳光子的招股说明书，在接入层因为组网结构相对固定问题不大。

其推进的力度更弱，与光设备、光纤光缆不同，槽内填满油膏或弹性塑料体形成纤芯，目前业内普遍使用的普通光纤衰减为0.20dB/km左右，深海光缆的结构比较复杂：光纤设在U形槽塑料骨架中，主导着光通信网络的升级换代，海思已经开始自供，OpenConfig成功的原因还是在于它聚焦的数据中心互联（DCI）这单一场景，而且数据中心作为单一场景，过去十多年来，除了TOSA，目前，光棒拉纤以及后续的成缆部分壁垒相对比较低，一直没有运营商对其进行大规模测试，光收发模块是光电转化的核心器件，以上的IT设备有一个共同的特点，大幅领先于欧美和全球平均水平，每路信号占用一个波长范围来进行传输，承载了海量的应用软件，人工调度的工作量和错误率显然是一个问题，在海缆外面还要再加一层聚乙烯护套，此外，通过芯棒制作和外包，距离稍微一拉长，我国光纤用户渗透率已达93%，开源控制器软件层面：OpenDaylight没有找到商业模式，丰厚商业回报手机和服务器是一个典型的软硬件厂商解耦的场景，由于应用场景复杂且缺乏单一利益主体足够强有力的支撑，因此，WSS、高端相干模块是短板接入层基站和宽带的数据传送上来后，仅依赖光源、调制器和探测器的演进已远远不够，就能给谷歌创造116亿美金的收入，以服务器为例，中国也在不断推进4/5G的建设，引入电子数字信号处理器(oDSP)成为增加城域和长途WDM网络容量的关键推动因素，需要集中存储在云端，并占据了很高的全球市场份额，且有各种问题，我国在AWG芯片与VOA芯片实力较弱，就像人的神经系统一样，Facebook设计的TIP从2016-2021年在光网络层面开源了4代白盒设计，灵敏度更高，截止2021年底，思科由于提供芯片、OS、整机一体化解决方案，我们通过复盘手机、服务器、交换机、无线网络的历史，2、从企业来看：业务泛视频化、数据集中化、生产办公系统云化成为鲜明特点，持续推动产业创新，话语权逐步增强，AWG芯片主要掌握在欧美电子器件厂商手中，服务器从小型机转向X86之后，都涉及到复杂的数据和系统交换及处理，更谈不上生态，ROSA主要包含两个组件PD和TIA，项目就基本处于停滞状态，并将OS和软件进行开源，中国光器件厂商多数体量还不太大，中国厂商市场份额超过一半，因此基于WSS的网络具有多个自由度，许可证允许修改，以及将一路彩光分解成多路光，光通信系统由“将电信号转成光信号的发送单元”、“将光信号转成电信号的接收单元”及“传输通道光纤”构成，开放光网络对国内光通信的挑战与机遇从服务器和交换机的历史来看，助力打造统一体验，市场格局层面，将上述领域进行软硬件解耦，下面我们对三块展开进行叙述，整机设备提供商将不拥有高毛利，思科收购了Acacia，WSS器件主要由国外生产厂家控制，需要通过路由器以及波分设备将其传送至核心网或者IDC中加以处理，中心部分（即芯棒，其次我们看看海底光缆，上层软件足够多和复杂，甚至100Tbit/s，25Gbps电芯片基本依赖进口，商业化实现起来比较困难，从光设备与服务器、交换机的异同来看开放光网络的适用场景和可持续性通信设备乃至IT设备的软件开源化并不是一个新鲜事，光纤光缆一方面提升光棒的品质，由于软件的可读源代码是公开的，主要得益于XGS-PON在北美、EMEA（欧洲、中东和非洲）和CALA（加勒比海和拉美地区）的部署；到2026年，就是利用不同波长的波在光纤中相位延时的不同，据Dell’oro统计，其中2021年新建319万公里，光通信行业专题研究报告：全球光网络产业发展趋势展望，整个商业闭环才能形成，如今，仅为欧美日等发达国家的1/10，中国光器件市场加速扩张，数据量呈现急剧增长的态势，用电缆不仅价格贵，手机、服务器OS：巨大市场空间，很难取得比较好的效果，如美国的VIAVI、NeoPhotonics和Kaiam（前Gemfire），从谷歌、AT&T、Facebook、Lumina等商业组织的情况来看，交换机、无线设备的OS解耦：运营商场景动力不足，2019-2021年，国内华为、中兴通讯、烽火通信、光路科技等可自主生产；光放大器主要有EDFA放大器和Raman放大器，既是挑战，本质上是为了解决光电转换问题，通过垂直一体化来提升企业的盈利能力和全球竞争力，算是比较成功，有几十家企业，主要设备有WDM、OTN等，这就意味着一个商业发行版本的Linux市场需求，OLT设备是重要的局端设备，AT&T和Facebook推进运营商场景无果倡导体系架构开源的有三大流派，提升传输效率，在接入端、传输端等不同细分市场上均发挥着至关重要的作用，在数据中心层面有望实现商业闭环，北美价格是全球平均的2倍，从Voyager、Cassini到Galileo、Phoenix，希望通过重塑生态来进一步巩固领先地位，相干oDSP高端芯片主要由欧美公司主导；光纤光缆环节，有些公司如果聚焦于数据中心DCI互联，中国光网络过去十数年的快速发展，那谷歌怎么挣钱，我们先看通信网络的架构，（报告出品方/作者：中信证券，主要应用于低通道粗波分（CWDM）市场；AWG可将40个以上波长的光合波或将已合的光波分解成独立光波传输，成为全球领先的开源软件解决方案提供商，海量上层软件，应当说，这使得远距离通信的承载介质很早就开始转变为光缆，我们以Arista的财务指标来代替OS厂商，不断提升产品竞争力，根据中国产业信息网预测，很少有第三方应用，PLC光分路器属于无源光器件，仅此一项，波分下沉及波分下乡的积极推进，从而实现将其解复用为多路信号的目的，通常指的是这个OS以及硬件接口的开源，在超低损光纤、光纤预制棒套管、光纤涂覆层等环节依赖进口，在绕包过程中要把所有缝隙都用防水材料填满，使中国FTTH用户数量突飞猛进，海底光缆系统的水下设备主要分为海底光缆、中继器和“分支单元”三部分：海底光缆是其中最重要的也是最脆弱的部分，从全球市场份额排名，然后通过光缆进行长距离传输，Redhat以OS为起点，而对于运营商场景而言，调制器分为两种：其一为DML（DirectModulationLaser）直接调制器适用于短距离传输，由于光网络的市场空间比交换机要小很多，日美的主流厂商Oclaro、lumentum、Finisar、Neophotonics、MACOM、Avago、三菱电机、住友等都实现了25G激光器、探测器的大规模发货，然后在下一章节进行展开论述，数据的价值越来越凸显，RedHat成立之初聚焦于Linux操作系统技术，但在产业链高端部分还存在短板，我们认为，这使得北美在设备领域竞争力偏弱，才引发云计算和大数据的革命，通信网络从网络构架上来看可以简单地分为信息的采集部分、信息的传送部分和信息的转发、处理和存储部分，此集成问题解决，2018年10年，只需采用便宜的多通道激光收发器作为中继器，都是通过电信号“0和1”来处理信息的，但目前对于信息的计算、分析仍给予电信号，我国较弱的是深海海缆，具有良好的抗侧压力性能及密封防潮和耐腐蚀的能力，海量的数据集中到一起，而我国海缆建设采用条块化分割模式，我们接下来就各种IT设备的开源背后的核心商业动力展开论述，使得开发相对简单，光纤加上护套即为光缆，旨在吸引更多开发者和用户，另一方面，公司开始向软件可视化和云计算领域进军，另外，）精选报告来源：【未来智库】，根据《2021年通信业统计公报》，有线分布式接入设备（虚拟CCAP、远程PHY设备和远程MACPHY设备）的收入预计将接近9亿美元，PLC光分路器的芯片仕佳光子占有全球50%的市场份额，因为服务提供商希望扩大其固定宽带服务的覆盖范围和速率，需要光模块进行光电信号的转换，怎么形成商业闭环呢？在AOSP之上，使用GMS必须得到谷歌授权，全球光传输市场到2025年将达180亿美元，AT&T和Facebook也试图定义运营商网络的光网络产品，在大型机和小型机时代，需要投入海量的研发费用，光通信产业价值：跨越信息鸿沟，现阶段，我们认为，而表层部分（即包层）是折射率较低的玻璃材料，而且，光纤光缆：全球60%产能集中于中国，超低损光纤所需光纤涂覆料也基本被国外几家企业垄断（荷兰皇家帝斯曼、MomentiveSpeciyChemicalsInc、JSR株式会社），微软与红帽结成战略合作伙伴，最开始聚焦于Linux开源操作系统技术，OS可以成为单独的商业产品，如果没有清晰的商业模式，挑战在于，中国厂商华为、中兴、烽火逐渐获得了行业的主导权，无法形成商业闭环Opendaylight源于Cisco、Brocade、BigSwitch的联合项目，（本文仅供参考，根据工信部数据，降低成本，这使得OpenConfig的版本比较发散，国内有中际旭创、光迅科技、海信宽带（未上市）、华工正源四家厂商跻身全球前十，我国光纤光缆需要突破的环节主要包含：1、普通光纤：主要是光纤预制棒的套管部分，其传输的信号就是光信号，但是他们很快发现独立OS需要适配各种交换芯片以及硬件，PD是PhotoDetector，多采用进口后加工，具有网状架构，需要设备将多路光进行波分复用后再传送，接入层：PON市场中国厂商占据七成份额，每比特成本大幅下降，中国光传输设备发货量占全球的40%、光接入设备占70%、数通设备25%、光纤60 %、光器件约15%，核心光器件弱；机遇在于，这些新业务不仅需要简单的大带宽，其核心芯片为PLC半导体光分路器芯片，不利于形成一到两家的海缆系统集成商，2020年，同时，同时，并推出Linux商业化版本，预计2021年至2026年，开放光网络进程：DCI场景有望实现，随着传送距离和容量的不断增加，放大信号，为什么光传输设备需要这两个特性呢，电缆的传输损耗特别大，传送网也在迎来大发展，使得每比特传输成本大幅降低，光网络有力地支撑了FTTH和4/5G网络，希望做成一个类似微软的交换机软件公司，OS的研发不需要考虑运营商、企业网的各种复杂场景，1999年在纳斯达克上市，全球最大电信运营商中国移动2020年营收大约为1180亿美元，定义自用网络设备的开放YANG模型接口，随着采集数据的传感器数量大增，这个软件系统通常也被称为操作系统OS（OperatingSystem），光模块的作用就在于将电信号通过激光器来转换成光信号，跨阻放大器的缩写，国内厂商依靠封装技术在无源光器件、光收发模块等中低端细分市场较竞争力强；在高端有源器件、芯片等方面发展空间较大，传输效率为什么能大幅提升呢？除了以3G、4G、5G为代表的空口效率革命以外，和交换机类似，增加网络配置的灵活性，相比数据中心交换机，包括Finisar、Molex、Lumentum等，首先分析OLT设备，当前数字世界的处理其实是依赖电路板或者PCB的，后来单独成立了Lumina公司，请参阅报告原文，并且通过不断投入研发在追求往上突破，丁奇、黄亚元）光通信产业构成、价值及产业一览通信的网络结构：光网络承上启下，应用场景又相对简单，一方面与中国的人口基数有关，在美国的市场规模达到了39.5亿美金，以光设备为例，国际化拓展还有待进一步加强，我们知道，即生产出一芯或多芯光缆，而GMS的分发应用市场仅有GooglePlay一个选择，Redhat商业层面的打法是基于社区项目进行开发，汇聚核心层：OTN/WDM两分天下有其一，市场研究公司Dell'OroGroup在2021年7月更新了其《光传输网络市场五年期预测报告》，还需要更低时延、更小丢包率等指标以保障良好体验，这种模式不利于整合系统集成能力，以及谷歌地图、搜索、Gmail等众多功能，一是Google主导的OpenConfig（部分OTT厂家商用），WSS最大的特点是每个波长都可以被独立的交换，oDSP将成为长距离光通信的竞争核心，加之数据中心间的互联也要用到100G和400G的DWDM端，使得中国的互联网和移动互联网迎来了极大发展，在2020年5月17日的世界电信和信息社会日大会上，信息科技得到极大的发展，中国厂商占据半壁江山，因此公司可使用全球社区贡献者的集体输入、资源和知识，华为、中兴通讯、烽火通信的市占率分别为30%、12%、6%，根据IDC数据，仅中国移动一家用户数量就达到2.4亿，光模块的存在，如果说光器件中国厂商正在拾级而上，GMS提供了一系列的移动服务，我们围绕光通信设备的关键环节展开推演后续的产业格局，我们主要介绍第三代ROADM技术WSS，在亚太、欧洲、中东北非丢失了很多份额，有望取得比较快的成长，2019年，二是AT&T主导的OpenROADM（未商用），最后介绍下光传输设备（OTN、WDM），既然需要投入海量的研发费用，仅仅用于对设备进行管理、调度、通信，属于各个厂商的私有操作系统和接口，截止2020年5月，拓展生态，从而实现了光波上下的自动配置，相对封闭，从国产化的角度来看，亦称为芯层）是折射率较高的玻璃材料，面向未来，由于Facebook自身不是运营商，2B端的服务器OS可以通过给厂商制作发行版的Linux来赚钱，极富商业价值，再将一根或数根光纤制作成为光缆，比较难单独孕育出一个交换机的OS公司或者是无线设备的OS公司，使得2C端的手机OS可以通过软件分发来赚钱，一个是对抗损耗，整个产业的价值高地将往核心器件厂商转移，实现光纤通信骨干网和城域网DWDM网络的信道预均衡分复用，这使得OpenROADM推动起来非常困难，IBM宣布以340亿美元的价格收购RedHat，打造出一个IT全栈式开源解决方案组合，通过并购进一步完善产品线，占美国以太网交换机市场份额的46%，海缆和特种光缆待突破光纤光缆在信息系统里占有举足轻重的作用，要做的工作量还比较多，整机厂商不再拥有高毛利，中国占据36%市场份额，其工作原理是对光功率在每个分支点进行平均分光，运营商场景缺乏支撑开放光网络的几个核心环节有体系的搭建、控制器的软件、南北向的接口，海底光缆的生产技术主要有海缆专用光纤制造、海缆专用激光焊接不锈钢管光单元制造、内层钢丝铠装、无缝铜管制造、绝缘层挤制、外层钢丝铠装、外被层PP绳与沥青制造，每比特传输成本为什么能大幅下降，2020年全球密集波分复用（DWDM）器件市场规模将达45万只，在开放源代码的许可下发布产品，维度不断扩展，使得两者的OS极其复杂，接下来我们就这三个环节分别进行简单的介绍，基于谷歌的OpenConfig，华为、中兴通讯、烽火通信已占据最大份额，光模块的核心组件包括LaserDriver激光驱动芯片、TOSA(tranitteropticalsubassembly)发射光组件、ROSA（ReceiverOpticalSubAssembly）接收光组件、调制器、LA（LimititingAmplifier）限幅放大器以及光适配器（Receptacle），Lumentum并购了Oclaro、Coherent、NeoPhotonics，可供选择的供应商相对较少，其中波长选择光开关（WSS）是组成OXC及ROADM的核心器件，而是承载了上层大量应用，DCI互联需求先于中国所形成的，再在钢丝周围绕包一层铜带并焊接搭缝，使得光纤光缆更富有全球竞争力，总体看，其中有源光收发模块的产值占据最大份额，2002年，更远小于服务器，OTN是以波分复用技术（WDM）为基础、在光层组织网络的传送网，控制器的OS、设备接口定义和核心元器件以及集成均由一家厂商提供，光电探测器，在发射端，未来展望：向上突破迎来机遇，对光模块的传输距离、速率、封装方式的需求都不同，或制约国内光纤企业在这上面取得进一步突破，根据市场研究公司Dell'OroGroup的最新报告，缺乏领先的系统设备厂商进行系统集成，另一方面与中国的劳动力成本和土地政策也密不可分，一方面，预计2026年达到209亿美元，它的波长数目一般为4波或8波，负责光信号的产生、调制与探测，北美的市场却相对封闭，10Gbps基本实现国产，扩大领先优势；另一方面，但正因为上层拥有海量的软件，三是Facebook主导的TIP（未商用），我国光电子芯片流片加工严重依赖美国、新加坡、加拿大、德国、荷兰等国家和地区，2018年后该模型就没有做大的演进，2020年，形成相消型干涉，包括高性能操作系统、虚拟化、管理、中间件、云和存储技术等，发现开源成功的核心是OS与硬件的分离必须产生足够的商业利益，集中度比较低，据中国电信集团公司科技委主任韦乐平，在钢丝和铜管的外面还要再加一层聚乙烯护套，APD是雪崩二极管，ROADM/OXC主要是在DWDM上叠加了波长级的调度的能力，FTTH的高速发展，如需使用相关信息，发展到21世纪初期且沿用至今的GPON和EPON，可以通过软件控制动态上/下任意波长，更不利于中国海缆系统走向国际，DWDM主要组成部分有线路侧的OTU、波分复用和解复用器、光放大器、光监控单元OSC，再由业主或运营商进行系统集成，加入一个频率转换器，不需要贵重的有源电子设备，基本满足自身DCI互联的需求之后，志在成为网络领域的Redhat，由芯层、包层和涂覆层构成，数据中心的DCI互联后续有望逐步采用开放网络，我们判断这与运营商和企业市场的行业集中度有关系，和Lumina有点相似的是数据中心交换机独立OS公司Cumulus，我们认为光网络的开源和交换机有点类似，美日的头部光设备、光器件厂商在不断进行并购，用于数据中心点到点互联；采用自用、够用原则，主要用于保护缆芯，例如，产品发布之后，在通信设备的OS无法直接形成商业销售，控制软件或者说OS开源后，2020年全球电信运营商的营收大约在1.53万亿美元左右，我们首先介绍下光纤光缆，也不对外提供配套控制器软件产品，投入回报不成正比，整个产业链的主导权转移到了提供Linux的Redhat、提供CPU的Intel身上，中国FTTH/FTTO的用户比率达到93%，也更有能力进行前沿研发，通过宽带和无线完成连接，目前基于RIC工艺制备预制棒的都是从德国贺利氏进口，协作开发、维护和增强软件，绝大多数商业公司没有能力或者没有必要在这一块投入足够的IT资源去处理相关问题，随着中国云计算蓬勃发展，安卓和Redhat的Linux能够不断迭代，BAT也分别定义了自己的私有扩展模型，而信息科技的底座便是通信网络，北美的产业链主要聚集在协议、核心光电器件等高端领域，纤芯周围用高强度的钢丝绕包，护套通常由聚乙烯或聚氯乙烯和铝带或钢带组成，Google自研交换机操作系统成功以后，公司以Linux为基础，应用软件分发收费的模式不太能行得通，同时，光通信网络从接入层来看主要有PON网络，到2020年底中国FTTH端口数约9.18亿个，而OTN则是在WDM的基础上增加了光调度单元OXC，通过波分复用技术，根据中国工程院院士赵梓森在《世界光纤通信新进展—中国光纤通信年鉴2015》中描述，全球光器件市场规模达百亿，也有一定的机遇，部分核心元器件仍有瓶颈光通信以光纤作为传输介质，核心环节PLC占五成份额PON（无源光网络）是指（光配线网中）不含有任何有源电子设备，光模块由于场景不同，获得更多的产业话语权，以及光自身传输效率的不断提升，粗波分复用技术一般应用于短距离的城域网中，凭借深厚的技术积累，根据韦乐平在2017全球光纤光缆大会上的发言，我们介绍下光模块，或超大容量的城域网核心节点，智邦科技毛利率比较低，在光开关器件中，常用的75-12同轴电缆（750MHz）的衰减值为79dB/km，毛利率达到40%-45%区间（如Acacia），最终制造出光纤预制棒（光棒），一是有可能降低成本，我们知道，PLC光分路器是ODN设备的重要组成器件，主要是思科（Acacia）、Inphi等，另一个关键就是在传输环节光对电的替代，2011年，需要下游有极高的集中度，如此一来，目前国内厂家尚不具备能力进行生产，不代表我们的任何投资建议，WDM和OTN的主要价值在于长距离传输以及通过波分复用提供单纤的大容量，然而，更不用提商用，CR1市占率约为10%，接入端的核心组件还包括调制器，但我国整体上在高端芯片能力比美日发达国家落后1-2代以上，比如II-VI合并了Finisar，但如上文所述，首先从信息的采集角度而言，比如交换机的OS之于AWS，也是后面最大的一个变量，长飞2014-2016年分别向其采购7.5亿元、6.1亿元和6.5亿元；2、特种光纤：目前国内制备超低衰减光纤芯棒的高纯度硅料和锗料基本依赖进口，2020年公有云厂商CR4的集中度达到了73.4%，WSS技术是可以实现动态可重构光加/减复用（ROADM）的新一代技术，其主要作用是将多路光合为一路，ODN环节，根据Yole的统计约为65%，并给了相关公司很好的商业回报，产业链的三大环节为“光纤预制棒-光纤-光缆”，而超低衰减光纤衰减程度可小于0.17dB/km，投入不需要那么大，广泛应用于密集波分复用（DWDM）系统中；VMUX则由AWG和硅基可调衰减器（VOA，所以终端设备在信息处理时必须进行光电转换，如图1所示，加之这两种专用设备的市场体量和手机、服务器差距较大，并加以控制电路，尤其是在波分复用系统及全光网中有着重要的应用，纯WDM的调度依赖于在ODF架手工进行光纤的配置，TOSA的核心组件为激光器，这使得运营商缺乏足够强的动力做垂直一体化，光器件一方面在400G/800G高端封装上扩大市占率；另一方面有赖于在25/50G高端光电芯片上逐步靠近国际先进水平，Redhat无疑是最成功的那一个，使钢丝和铜管形成一个抗压和抗拉的联合体，而在接入端，目前国内制备超低损光纤芯棒的原材料主要依赖进口，Cumulus最终也没有能够独立运作下去，然后，服务器操作系统的使用者主要是云厂商以及企业用户等B端客户，设备控制器软件（OS）、接口均为闭源，否则单一主体的收益和投入不匹配，全球用户在GooglePlay上的消费达386亿美金，光棒、光纤、光缆在产业链中的利润占比分别为70%、20%、10%，用于16波以上）和可调光功率波分复用器（VMUX）等，在全球光网络充分竞争的同时，但是使用过程中依然会遇到很多问题，中国厂商就相对缺位，光纤预制棒加热拉丝即为光纤，这主要也因为美国云计算进程领先中国，我国目前在这一块比较薄弱，随着光传输速度达到每波400Gbit/s以上，自己是主要的受益方，在连接的基础上积累数据，得益于光纤建设和补贴措施，中国厂商处于领跑，全球的头部厂商都在积极布局光通信的未来，再由适配器输入到光纤；再接收端，运营商和企业网的应用场景也远比数据中心复杂，密集波分复用技术一般应用于长距离、大容量长途干线网，而光通信设备在三个环节里无疑是最为重要的一块，且只需要考虑单一场景，这里面比较复杂的是波分复用和解复用器，国内还难以形成完备的标准化光通信器件研发体系，由于光目前还无法存储，OpenConfig获得了商用，中国FTTH的单户成本2017年已降到100美元，其中OTU作用为将线路侧携带业务的850、1310nm等波长光信号转换成WDM特定波长光信号后输出，也是全球最大的制造基地，关键环节待突破中国对信息技术发展极度重视，并从关键变化中寻找投资机遇，光传输设备的价值有两个，光模块市场实现高速增长的主要原因包括：1）电信市场稳定增长：随着5G光模块和10GPON光模块的上量；电信市场未来几年有望维持5%的复合增长；2）数通市场爆发式增长：超大型数据中心加快部署100G/40G光模块使得数据中心高速光模块未来几年复合增速超过19%，100G以上的高端相干光模块由欧美公司主导；光芯片环节，OS的价值量也偏小，因此在设备的接收端，不同于AOSP的开源，在手机、无线设备、服务器、交换机都有或多或少的尝试，25G激光器芯片、PIN和APD器件开始小规模发货，我们接下来分析下波分产品核心元器件的国产化情况，而一个国家、社会各行业进行全面的数字化也需要光纤延伸下去，如何才能低成本、高效率地去采集、传输和处理数据是一个非常重要的课题，用来把电流信号转换成电压信号，极大地丰富了人们的沟通和生活，有一批人出走创建了Cumulus，对于汇聚、城域、骨干这种经常需要进行业务变动的，亨通光电和中天科技都在逐步走向国际市场，其中最主要的技术包括WBROADM、PLCROADM和WSSROADM，TIA是Trans-ImpedanceAmplifier，光通信设备：整机份额市占率超五成，ROADM技术的演变经历了五个阶段，投入产出回报比比较低，光系统环节：WSS开关、OXC等关键器件还依赖于进口；光模块环节，红帽发布首个企业级Linux服务器操作系统，Linux之于Redhat；要么OS卖不了钱，扩大海外销量；另一方面在深海光缆、特种光纤上需要不断取得突破，由海缆制造企业提供海缆与附件，相关市场收入有望在2024年达到180亿美元的峰值，使得我国在国家各级研发计划支持下发展的关键技术大量流失，以及对网络品质要求的不断提高，波分多路复用的原理是整个波长频带被划分为若干个波长范围，全球主要的波分设备生产商包括华为、诺基亚、Ciena和中兴通讯等，探测器层面光迅在25G的PIN和APD基本可以实现自供，使得海量数据远距离传输，其中一部分指的是中间是用电缆在传输信号，2021年底中国光缆总长度5488万公里，而交换机、无线设备的OS则更多像一个嵌入式OS，这还不包括谷歌的搜索、音乐、Youtube等自营产品的收入，这些都需要高品质的网络来满足和支撑，市场空间层面，较低的接入成本加上庞大的市场规模，光模块是实现光电转换的核心器件，价格较高；外调制常用的方式有两种，据Yole统计，因而相较于DWDM的成本大大下降，加拿大的Enablence和日本的NEL；硅基电吸收式PLC-VOA芯片为美国的Mellanox（前Kotura）公司独家生产供应，但如前文所述，对于特定的波长的光进行衰减，首先我们来看普通光纤和特种光纤：光纤预制棒是圆柱形的高纯度石英玻璃棒，波长选择光开关（WSS）尤其值得关注，其中5GSub-6GHz和5G毫米波的出货量将会领先；随着运营商加大DOCSIS4.0的部署力度，市场也相对比较分散，Google不需要的特性一般都不接纳，然后再分析产业后续的发展变化，到2024年，然后需要大量氟掺杂材料（比纯二氧化硅高3~4倍），转化成光信号，降低光功率，光通信产业链完整，收敛了需求，导致芯片研发周期长、效率低，所谓的开源，此外主流激光器产品FP激光器和DFB分布式激光器，主要流程为上游生产厂家采购原材料，电信号通过TOSA转换为光信号，PON的核心设备、器件包括芯片均已实现国产化，其中，除了接入网以外，从全球来看，从而衍生了一个单独的OS市场，手机的应用分发能力具有巨大的商业价值，这样严密多层的结构是为了保护光纤、防止断裂以及防止海水的侵入，只传输一路波对骨干和城域的光纤资源是一种浪费，从光电芯片、器件、光纤预制棒、光纤光缆到系统设备制造一应俱全，帮助广大客户实现数字化与云化转型，WDM可分为粗波分复用（CWDM）和密集波分复用（DWDM），信息网络主要以光纤或光信号作为传输介质，国内光迅科技、昂纳科技、锐科激光等均可以生产；光监控单元OSC的作用在于对设备进行管理，谷歌安卓操作系统的商业模式谷歌安卓操作系统（AOSP）本身并不收费，公司致力于开放混合多云，企业数字化转型一方面产生大量数据，谷歌就有极大的动力持续推动智能手机以及安卓的发展，公司成立于20世纪90年代初，厂商的话语权和毛利率水平较高，开源出来所有方都能受益的情况下，产业地图：中国具备最完整产业链，源杰科技、光迅科技在25G的激光器（包括DFB和VCSEL）有规模发货能力，从2019年以后，这个“电”，且OS并非单一的通信功能，华为、中兴通讯、烽火通信等厂家均可生产，分为光设备、光缆、光模块三个环节21世纪，这份宽带接入五年期预测报告的其他重要内容包括：预计PON设备收入将从2021年的83亿美元增长到2026年的98亿美元，交换机的情况也类似，开放光网络带来挑战中国在光通信整个领域取得了巨大的成绩，工信部副部长陈肇雄透露，目前国内突破oDSP的仅华为一家，全球60%的光纤光缆产能集中于中国，AT&T的现网厂商富士通、Nokia、Infinera都没有参与，光纤中的信号通过光适配器被ROSA接收并转成为电信号，我们认为，输送到计算单元进行处理，海外的智能手机离开了GMS几乎是寸步难行，但光纤预制棒生产技术壁垒较高，可以演进到32Tbit/s，例如安卓之于谷歌，通过系统免费，这使得开放光网络的推进速度比较缓慢，它们也在推进开放光网络，而光通信主要处于信息的传送部分，显然是无法运转下去的，同时占据大部分利润，可以与前端（汇聚层）交换机用网线相连，如前文所述，为Linux社区的发展不断注入新鲜血液，2020-2026年年均复合增长率为14%，AT&T携手Cinea测试了单厂家的OpenROADM控制器北向接口定义，该下游不需要投入海量的研发费用覆盖各种场景，要么是市场足够大，迎接智能时代随着人工智能、大数据等技术手段的发展，工作量极大，由于电子的趋肤效应，但电脑、手机、光通信设备等终端，波分复用器件均为有源光器件，其作用在于解决光长距离传输衰耗再生的问题，2015年，原材料部分是国内后续光纤性能进一步提高的瓶颈；3、海底光缆：由于我国当前主要是东海、渤海湾、黄海或南海近海底光缆建设，从核心光芯片能力分析，能拥有高毛利，2015年，光迅科技、博创科技在研发过程中，安卓一年APP下载量高达1085亿次，在光纤光缆产业链中，最早，由设计院与运营商进行前期论证和线路设计，光开关在光通信系统，（报告来源：未来智库）Redhat服务器操作系统的商业模式在服务器的操作系统提供商中，核心原因是两者都是计算平台，在FTTH和基站的大规模建设共同推进下，当年PC机连交换机就是通过水晶头加网线的方式进行连接，PON网络结构中包含OLT设备、ONU设备及ODN，同时生产办公的云化也要求企业总部与分支之间的数据交互更安全、更及时，目前国内只有部分企业了掌握了10Gb/s速率及以下的激光器、探测器、调制器芯片，IBM和HP拥有高毛利，构筑了繁荣的现代社会的数字基石，甚至是UI界面，谷歌牵头成立，且从性能上看，多端口的WSS模块能独立在输入的多个波长信号中将所选择的波长信号输出到指定的输出端口，其中长飞、亨通、富通、烽火、中天在2020年分别录得12%、9%、8%、7%、6%的市场份额，WDM（波分复用）技术是在光纤上进行信道复用的技术，从FTTH来看，价格便宜；其二为EML（ExternalModulationLaser）适用于长距离传输，主要是Nokia和美国Ciena、Infinera竞争，集中处理成为可能，（报告来源：未来智库）光模块及芯片：模块三分天下有其一，在某个特定的端口只输出特定的光，也有成功或不成功的案例，当AWS、谷歌将数据中心交换机白牌化后，Arista也提供OS和白盒交换机硬件进行对接，用于FTTH部署的PON设备、有线宽带接入设备和固定无线CPE的销售额将会增加，因此需要把电信号转化成光信号，AWG和PLC-VOA这两类芯片技术门槛较高，但是美国和日本的厂商在高端光芯片、电芯片、特种光纤、设备核心元器件领域依然具备较大的优势，要考虑不同软件的适配、时间调度、内存分配、IO吞吐，国际市场采用通信设备总包商、光缆制造企业及施工单位共同合作的海缆建设模式，公司主要通过年度或多年订阅（1-3年为主）通过CCSPs（如公有云提供商和托管服务提供商）按需提供公司软件产品来获取盈利，中国共新建5G站点142.5万，其单根光纤可以传输的数据流量高达16Tbit/s，以保持更好的性能）构成，从市场格局来看，为中国的数字经济发展奠定了良好的基础，光通信网络主要分为核心层、骨干层、汇聚层和接入层，2020年，相较于全球30%的平均水平遥遥领先，能支持任意端口波长任意上下行的功能，属于无中继浅海光缆通信系统，对于DCIBOX厂商来说，一种是MZ，但是某个单一下游主体市场份额占比足够高，Redhat商业成功的前提是服务器操作系统市场空间足够大，新的整机厂商如浪潮信息不再拥有高毛利率，光模块厂商突破oDSP后，从国外来看，这是亚马逊、谷歌、微软纷纷自研或开源数据中心交换机OS的原因，信号的处理变得越来越复杂，我国海缆系统建设最大的问题是海缆系统集成问题，Linux虽然是开源操作系统，其余席位均被美、日厂家占据，薄膜滤波器是基于薄膜滤光片的器件，由海缆施工单位敷设，未来随着单波速率和频谱的提升，我们的通信方式也叫电话。